1921年2月11日,在苏联的支持下,外蒙古发生叛乱,中国驻军战败后彻底撤出外蒙古,1921年7月10日,外蒙古建立亲苏的君主立宪政府,11月25日外蒙古建立“人民革命政权”,并与苏联在1922年订立了《苏蒙修好条约》,北洋军阀因忙于彼此之间的战争,无可奈何,作为一种外交形式,北京徐世昌政府发布了一份声明,谴责外蒙古企图分裂中华民国的行径,不承认外蒙古的独立。
由于中华民国政府一直处于内外交困的处境中,从北伐、中原大战、剿共,到1931年九一八事件和1937年全面抗日战争爆发,无力处理外蒙古问题,外蒙古逐渐从事实上脱离了中国,成为苏联的卫星国。
1946年1月5日,中华民国承认蒙古人民共和国独立。
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